บทวิเคราะห์เชิงลึก: กลยุทธ์พลิกเกมในตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทย ปี 2567 – ใครคือผู้แข็งแกร่งที่แท้จริง?
ในฐานะผู้คร่ำหวอดในวงการอสังหาริมทรัพย์มาเกือบหนึ่งทศวรรษ ผมได้เห็นวัฏจักรขึ้นลงของตลาดมาหลายครั้ง แต่ปี 2566 นั้นนับเป็นปีที่ท้าทายอย่างยิ่งสำหรับผู้เล่นทุกรายใน ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ไทย ความคาดหวังอันสวยงามที่ส่งต่อมาจากโมเมนตัมเชิงบวกของปี 2565 กลับถูกแทนที่ด้วยภาวะชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญ ตั้งแต่ก่อนการเลือกตั้งใหญ่และต่อเนื่องยาวนานจนถึงช่วงเวลาแห่งการจับจ่ายใช้สอยในไตรมาสสุดท้ายของปี แม้แต่สัญญาณการฟื้นตัวในช่วงไฮซีซั่นก็ยังริบหรี่ จนฉุดรั้งบรรยากาศการลงทุนในปี 2567 ให้ดูไม่สดใสนัก
ด้วยความตระหนักถึงความสำคัญของการประเมินผลการดำเนินงานที่แท้จริง Property Mentor ได้ทำการรวบรวมข้อมูลทางการเงินของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ทั้งสิ้น 41 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เพื่อวิเคราะห์ว่าใครคือผู้ที่สามารถนำพากลุ่มธุรกิจฝ่าฟันความท้าทายนี้ไปได้ และใครคือผู้ที่พิสูจน์ความแกร่งในตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทย
ภาพรวมรายได้ปี 2566: ตัวเลขที่สะท้อนความท้าทาย
ตลอดปี 2566 บริษัทอสังหาริมทรัพย์ทั้ง 41 แห่ง สามารถสร้างรายได้รวมกันกว่า 371,560 ล้านบาท ซึ่งลดลงเล็กน้อยประมาณ 1.2% เมื่อเทียบกับ 376,141 ล้านบาทในปี 2565 อย่างไรก็ตาม เมื่อเจาะลึกรายบริษัท จะพบความจริงที่น่าตกใจว่าถึง 25 จาก 41 บริษัท มีรายได้รวมหดตัวลง
หลายบริษัทเผชิญกับตัวเลขรายได้ที่ติดลบอย่างมีนัยสำคัญ อาทิ L.P.N. Development, Eastern Star Real Estate และ Country Group Development ที่มีรายได้ลดลงถึงราว 28% ตามมาด้วย Raimon Land ที่ติดลบ 26%, Lalin Property -23%, Major Development -22%, และ Siamese Asset -21%
แม้แต่ยักษ์ใหญ่อย่าง Land and Houses ก็ไม่รอดพ้น โดยมีรายได้รวมติดลบถึง 18% ที่น่าสังเกตคือ ในกลุ่ม Top 10 บริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้สูงสุดในปี 2566 มีถึง 5 บริษัทที่รายได้ลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน นอกจาก Land and Houses แล้ว ยังมี AP (Thailand) ที่รายได้ลดลงเล็กน้อยไม่ถึง 1%, Supalai -10%, Pruksa Holding -9%, และ Origin Property ที่รายได้รวมลดลงประมาณ 4%
แสนสิริ ผงาดแชมป์รายได้รวม แต่ AP (Thailand) โชว์ฟอร์มแกร่งด้านรายได้จากการขาย
เมื่อพิจารณา 10 อันดับแรกของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ทำรายได้รวมสูงสุดในปี 2566 มีดังนี้:
แสนสิริ (Siri): 39,082 ล้านบาท (เติบโต 12%)
เอพี (ไทยแลนด์) (AP): 38,399 ล้านบาท
ศุภาลัย (SPALI): 31,818 ล้านบาท
แลนด์แอนด์เฮ้าส์ (LH): 30,170 ล้านบาท
พฤกษา โฮลดิ้ง (PSTC): 26,132 ล้านบาท
เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น (SC): 24,487 ล้านบาท
ยูนิเวนเจอร์ (UV): 17,672 ล้านบาท
เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ (ประเทศไทย) (FPT): 16,169 ล้านบาท
ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ (ORI): 15,157 ล้านบาท
สิงห์ เอสเตท (S): 15,066 ล้านบาท
อย่างไรก็ตาม การวัดผลการดำเนินงานที่แท้จริงต้องพิจารณา รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ เป็นหลัก เนื่องจากบริษัทขนาดใหญ่อาจมีรายได้จากธุรกิจอื่นมาเสริม แต่เมื่อเราโฟกัสเฉพาะรายได้จากการขาย โฉมหน้าของ Top 10 จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง
รายได้จากการขาย: ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งในตลาดอสังหาริมทรัพย์
รวมทั้ง 41 บริษัท สามารถสร้างรายได้จากการขายรวมกันได้ 268,460 ล้านบาท ลดลงประมาณ 11% เมื่อเทียบกับ 299,979 ล้านบาทในปี 2565 โดยมีถึง 30 จาก 41 บริษัท ที่มีรายได้จากการขายลดลง
หลายบริษัทเผชิญกับการปรับลดอย่างมีนัยสำคัญ เช่น Raimon Land ที่รายได้จากการขายตกลงถึง 78%, L.P.N. Development เกือบ 40%, และที่น่าประหลาดใจคือ Land and Houses ที่รายได้จากการขายลดลงถึง 38% แม้แต่ AP (Thailand) ผู้นำในด้านรายได้จากการขาย ก็ยังมีรายได้ส่วนนี้ลดลงเล็กน้อยที่ 2% และไม่ใช่แค่บริษัทใหญ่เท่านั้นที่มีรายได้จากการขายติดลบ ในกลุ่ม Top 10 บริษัทที่มีรายได้จากการขายสูงสุดถึง 8 บริษัท ที่มีรายได้ในส่วนนี้ลดลง
AP (Thailand) ผงาดขึ้นแท่นผู้นำรายได้จากการขาย!
สำหรับ 10 อันดับแรกของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ทำรายได้จากการขายสูงสุดในปี 2566 มีดังนี้:
เอพี (ไทยแลนด์) (AP): 36,927 ล้านบาท
แสนสิริ (SIRI): 32,829 ล้านบาท (เติบโต 7%)
ศุภาลัย (SPALI): 30,836 ล้านบาท
เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น (SC): 23,370 ล้านบาท (เติบโต 13%)
พฤกษา โฮลดิ้ง (PSTC): 22,357 ล้านบาท
แลนด์แอนด์เฮ้าส์ (LH): 18,966 ล้านบาท
เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ (ประเทศไทย) (FPT): 10,019 ล้านบาท
ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ (ORI): 8,840 ล้านบาท (ลดลง 24%)
ควอลิตี้ เฮ้าส์ (QH): 7,619 ล้านบาท
พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค (PF): 7,171 ล้านบาท
อีกหนึ่งบริษัทที่ผลงานโดดเด่นจนต้องกล่าวถึงคือ เซ็นทรัลพัฒนา (CPN) ที่เริ่มเก็บเกี่ยวผลจากการลงทุนพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์จำนวนมาก โดยในปี 2566 CPN สร้างรายได้จากการขายถึง 5,835 ล้านบาท เติบโตถึง 103% จาก 2,870 ล้านบาทในปี 2565 นี่คือตัวอย่างของการวางกลยุทธ์ระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจ
กำไรสุทธิ: บทสรุปสุดท้ายของความสำเร็จในตลาดอสังหาริมทรัพย์
แม้ว่ารายได้จะเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญ แต่กำไรสุทธิคือบทพิสูจน์ความสามารถในการบริหารจัดการต้นทุนและสร้างผลตอบแทนที่แท้จริง ในปี 2566 บริษัททั้ง 41 แห่งมีกำไรสุทธิรวมกัน 44,165 ล้านบาท ลดลง 11% จาก 49,602 ล้านบาทในปี 2565 โดยมีถึง 12 บริษัทที่ขาดทุน ซึ่งบางแห่งขาดทุนต่อเนื่องมาหลายปีตั้งแต่ช่วงการระบาดของโควิด-19 และกว่า 20 บริษัทมีกำไรลดลง
Land and Houses ยังคงแชมป์กำไรสูงสุด ด้วยกลยุทธ์การขายสินทรัพย์
สำหรับ 10 อันดับแรกของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่สามารถทำกำไรสูงสุดในปี 2566 มีดังนี้:
แลนด์แอนด์เฮ้าส์ (LH): 7,495 ล้านบาท (กำไรส่วนใหญ่มาจากการขายโรงแรม 2 แห่ง มูลค่า 2,500 ล้านบาทเข้ากองทุน)
ศุภาลัย (SPALI): 6,083 ล้านบาท
เอพี (ไทยแลนด์) (AP): 6,054 ล้านบาท
แสนสิริ (SIRI): 5,846 ล้านบาท (เติบโต 42%)
ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ (ORI): 3,160 ล้านบาท (ลดลง 25%)
เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น (SC): 2,525 ล้านบาท
ควอลิตี้ เฮ้าส์ (QH): 2,503 ล้านบาท
พฤกษา โฮลดิ้ง (PSTC): 2,339 ล้านบาท
เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ (ประเทศไทย) (FPT): 1,865 ล้านบาท
เซ็นทรัลพัฒนา (CPN): 1,610 ล้านบาท (ประมาณการจากกำไรก่อนหักภาษี 1,975 ล้านบาท)
แนวโน้มตลาดอสังหาริมทรัพย์ปี 2567: ความท้าทายยังคงอยู่ แต่โอกาสมีสำหรับผู้ปรับตัว
ข้อมูลเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนและความท้าทายที่ ตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทย เผชิญในปี 2566 ปี 2567 ยังคงเป็นอีกปีที่ต้องใช้ความระมัดระวังและกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดในการบริหารจัดการ การปรับตัวให้เข้ากับสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงมีความไม่แน่นอน ผู้บริโภคที่ระมัดระวังในการใช้จ่าย และการแข่งขันที่รุนแรงในทุกเซกเมนต์ จะเป็นกุญแจสำคัญ
ในฐานะผู้ประกอบการใน ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ การมองหาโอกาสใหม่ๆ การปรับปรุงกระบวนการทำงานให้มีประสิทธิภาพสูงสุด และการสร้างสรรค์ผลิตภัณฑ์ที่ตอบโจทย์ความต้องการที่แท้จริงของตลาด เช่น คอนโดมิเนียมพร้อมอยู่ กรุงเทพฯ หรือ บ้านเดี่ยวทำเลศักยภาพ ปริมณฑล จะช่วยสร้างความได้เปรียบ หากคุณคือหนึ่งในผู้ที่กำลังมองหาแนวทางในการปรับกลยุทธ์ หรือต้องการที่ปรึกษาผู้มีประสบการณ์เพื่อนำพาธุรกิจของคุณให้เติบโตอย่างมั่นคงในตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ อย่าลังเลที่จะติดต่อเรา เพื่อร่วมกันสร้างอนาคตที่แข็งแกร่งให้แก่ โครงการอสังหาริมทรัพย์ ของคุณ.
