การออกหุ้นกู้เพื่อขับเคลื่อนการเติบโต: ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ กับกลยุทธ์ทางการเงินสำหรับปี 2569
ในภูมิทัศน์ของการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในประเทศไทย การบริหารจัดการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จและความยั่งยืนของธุรกิจ ในฐานะผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ครบวงจรที่มีวิสัยทัศน์กว้างไกล บริษัท ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) หรือ ORI ได้ประกาศแผนการออกและเสนอขายหุ้นกู้ชุดใหม่ ซึ่งสะท้อนถึงความมุ่งมั่นในการสร้างการเติบโตอย่างต่อเนื่องและตอบสนองความต้องการของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้ไม่เพียงแต่เป็นการเสริมสภาพคล่องทางการเงิน แต่ยังเป็นการส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพของตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทย และความสามารถของ ORI ในการส่งมอบโครงการคุณภาพที่ตอบโจทย์ความต้องการของผู้บริโภคทุกกลุ่ม
ภาพรวมตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทย 2569: โอกาสและความท้าทาย
ปี 2569 นำมาซึ่งภาพรวมที่น่าสนใจสำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทย แม้จะมีความท้าทายจากปัจจัยภายนอกและกำลังซื้อที่ยังต้องจับตา แต่ก็ยังมีสัญญาณบวกที่บ่งชี้ถึงโอกาสในการเติบโต โดยเฉพาะในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่มีศักยภาพและความสามารถในการปรับตัว การพัฒนาโครงการใหม่ๆ ที่ตอบสนองความต้องการของตลาด เช่น คอนโดมิเนียมพร้อมเข้าอยู่ หรือโครงการที่อยู่อาศัยในทำเลที่มีการคมนาคมสะดวก ยังคงเป็นที่ต้องการ
สำหรับผู้ประกอบการอย่าง ORI ที่มีประสบการณ์และความเชี่ยวชาญในการพัฒนาโครงการมาอย่างยาวนาน การออก หุ้นกู้ ORI ในครั้งนี้ ถือเป็นเครื่องมือทางการเงินที่สำคัญในการสนับสนุนกลยุทธ์การดำเนินงาน ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในโครงการใหม่ การบริหารจัดการกระแสเงินสด หรือการเสริมสร้างความแข็งแกร่งของฐานทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทฯ ได้รับการประเมินเครดิตในระดับที่ดี สะท้อนถึงเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการดึงดูดนักลงทุน
การเสนอขายหุ้นกู้ ORI: รายละเอียดที่นักลงทุนควรรู้
การออก หุ้นกู้ ORI 2569 ครั้งที่ 1/2569 โดย ORI มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อเสริมสร้างความแข็งแกร่งทางการเงินและสนับสนุนแผนการขยายธุรกิจ โดยจะเสนอขายหุ้นกู้ทั้งหมด 2 ชุด ซึ่งมีความแตกต่างกันทั้งในด้านอายุและอัตราดอกเบี้ย เพื่อให้นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนได้ตามความต้องการและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
หุ้นกู้ชุดที่ 1: มีอายุ 1 ปี 3 เดือน กำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ระหว่าง 4.90% – 5.00% ต่อปี การลงทุนในหุ้นกู้ระยะสั้นนี้ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสภาพคล่องและคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในอนาคท
หุ้นกู้ชุดที่ 2: มีอายุ 2 ปี 6 เดือน กำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ระหว่าง 5.25% – 5.35% ต่อปี หุ้นกู้ระยะยาวนี้ ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเล็กน้อย เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอในระยะเวลาที่ยาวขึ้น
ทั้งสองชุดจะจ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน ซึ่งเป็นรูปแบบการจ่ายดอกเบี้ยที่นักลงทุนคุ้นเคยและช่วยบริหารกระแสเงินสดได้เป็นอย่างดี การกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้นี้ สะท้อนให้เห็นถึงความเข้าใจในสภาวะตลาดและความต้องการของนักลงทุน โดยมีเป้าหมายที่จะดึงดูดเม็ดเงินลงทุนจำนวนมาก
ช่องทางการเสนอขายและข้อกำหนดสำหรับนักลงทุน
สำหรับนักลงทุนที่สนใจ ลงทุนในหุ้นกู้ ORI สามารถดำเนินการจองซื้อได้ระหว่างวันที่ 10-12 กุมภาพันธ์ 2569 ผ่านสถาบันการเงินที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ทั้ง 10 แห่ง ซึ่งครอบคลุมธนาคารและบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำของประเทศ ได้แก่:
บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
ธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย จำกัด (มหาชน)
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด
บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน)
บริษัทหลักทรัพย์ บลูเบลล์ จำกัด
บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน)
บริษัท หลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด
บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล จำกัด
เงื่อนไขการจองซื้อขั้นต่ำคือ 100 หน่วย หรือ 100,000 บาท และสามารถทวีคูณครั้งละ 100 หน่วย หรือ 100,000 บาท โดยไม่จำกัดมูลค่าการจองซื้อสูงสุดสำหรับนักลงทุนแต่ละราย ซึ่งเป็นการเปิดโอกาสให้นักลงทุนรายย่อยและรายใหญ่สามารถเข้าถึงการลงทุนใน หุ้นกู้ ORI ได้อย่างทั่วถึง
การจัดอันดับเครดิตและความน่าเชื่อถือของ ORI
ความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนพิจารณาในการตัดสินใจลงทุน โดย ORI ได้รับการจัดอันดับเครดิตองค์กร “BBB+” แนวโน้ม “Negative” และอันดับเครดิตตราสารหนี้ (หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน) “BBB” แนวโน้ม “Negative” จากบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 15 มกราคม 2569
แม้ว่าแนวโน้ม “Negative” อาจทำให้เกิดความกังวลในเบื้องต้น แต่นักลงทุนควรพิจารณาบริบทโดยรวม การจัดอันดับ “BBB+” และ “BBB” ถือเป็นระดับที่แสดงถึงความสามารถในการชำระหนี้ในระดับที่เหมาะสม และยังคงมีความยืดหยุ่นในการดำเนินธุรกิจ แนวโน้ม “Negative” อาจสะท้อนถึงการประเมินความเสี่ยงในอนาคตที่อาจเกิดขึ้น เช่น สภาพเศรษฐกิจมหภาค หรือการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม การที่บริษัทฯ สามารถระดมทุนผ่านหุ้นกู้ได้สำเร็จในอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด สะท้อนว่าสถาบันจัดอันดับและตลาดตราสารหนี้ ยังคงเชื่อมั่นในความสามารถของ ORI
นอกจากนี้ ORI ยังได้รับผลประเมินหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings ประจำปี 2568 ในระดับ “AAA” ซึ่งเป็นระดับสูงสุด ต่อเนื่องเป็นปีที่ 2 ในกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง การได้รับการยอมรับในด้าน ESG (Environmental, Social, and Governance) นี้ ไม่เพียงแต่สะท้อนถึงความมุ่งมั่นของบริษัทฯ ในการดำเนินธุรกิจอย่างมีความรับผิดชอบต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม แต่ยังเป็นการสร้างความเชื่อมั่นในระยะยาวให้กับนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับปัจจัยด้านความยั่งยืนอีกด้วย การได้รับรางวัลหุ้นยั่งยืนต่อเนื่อง 5 ปีซ้อน ยิ่งตอกย้ำความเป็นผู้นำด้านความยั่งยืนของบริษัท
ศักยภาพในการเติบโตและ Backlog ของ ORI
ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่สนับสนุนความแข็งแกร่งของ ORI คือการมี Backlog อสังหาริมทรัพย์ ที่แข็งแกร่ง โดยปัจจุบันมีมูลค่ากว่า 18,000 ล้านบาท คิดเป็น 70% ของมูลค่าโครงการที่จะทยอยโอนในปี 2569
ในปี 2569 บริษัทฯ มีแผนที่จะทยอยโอนคอนโดมิเนียมใหม่เพิ่มอีก 9 โครงการ ซึ่ง Backlog ดังกล่าวจะช่วยสร้างรายได้ที่แน่นอนและสม่ำเสมอให้กับบริษัทฯ ตลอดทั้งปี การมี Backlog ที่มากขนาดนี้ เป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความต้องการในผลิตภัณฑ์ของ ORI ที่สูง และความสามารถของบริษัทฯ ในการบริหารจัดการโครงการให้แล้วเสร็จและส่งมอบให้กับลูกค้าได้ตามแผน
ยอดขายบ้านและคอนโดมิเนียมรวมในปี 2568 ที่ทำได้ถึง 24,528 ล้านบาท แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการแข่งขันและการตอบสนองตลาดของ ORI การออกหุ้นกู้ในครั้งนี้ จึงเป็นการเตรียมความพร้อมเพื่อต่อยอดความสำเร็จดังกล่าว สนับสนุนการพัฒนาโครงการใหม่ๆ และเพิ่มศักยภาพในการสร้างยอดขายและรายได้ให้เติบโตยิ่งขึ้นในอนาคต
การบริหารความเสี่ยงและความยั่งยืนในมุมมองของผู้เชี่ยวชาญ
ในฐานะผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์มานานกว่าทศวรรษ ผมมองว่าการออก หุ้นกู้ ORI ในครั้งนี้ เป็นการตัดสินใจที่สอดคล้องกับแนวโน้มของตลาด และสะท้อนให้เห็นถึงการบริหารจัดการทางการเงินที่เป็นระบบ
การ diversify แหล่งเงินทุน: การระดมทุนผ่านหุ้นกู้เป็นอีกช่องทางหนึ่งนอกเหนือจากการกู้ยืมสถาบันการเงิน ช่วยลดการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนเดียว และสร้างความยืดหยุ่นทางการเงิน
การบริหารอัตราดอกเบี้ย: การเสนอขายหุ้นกู้แบบมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มผันผวน ช่วยให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์ผลตอบแทนได้แม่นยำขึ้น ในขณะที่บริษัทฯ ก็สามารถบริหารต้นทุนทางการเงินได้
ความยั่งยืนเป็นหัวใจสำคัญ: การที่ ORI ให้ความสำคัญกับ ESG Ratings ในระดับสูง เป็นสิ่งที่น่าชื่นชมอย่างยิ่ง ในยุคปัจจุบัน นักลงทุนจำนวนมากให้ความสำคัญกับบริษัทที่ดำเนินธุรกิจอย่างมีธรรมาภิบาลและรับผิดชอบต่อสังคม การลงทุนใน หุ้นกู้ ORI จึงไม่เพียงแต่เป็นการลงทุนเพื่อผลตอบแทนทางการเงิน แต่ยังเป็นการสนับสนุนธุรกิจที่ใส่ใจต่ออนาคตของโลกอีกด้วย
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบเกี่ยวกับ การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ และ หุ้นกู้ โดยพิจารณาถึงระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ การจัดอันดับเครดิต “Negative” ที่กล่าวถึง ควรได้รับการประเมินควบคู่ไปกับปัจจัยพื้นฐานของบริษัทฯ และภาพรวมของอุตสาหกรรม
สรุปและก้าวต่อไป
การประกาศแผนการออกและเสนอขายหุ้นกู้ของ บริษัท ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) หรือ ORI ถือเป็นข่าวสำคัญสำหรับตลาดการเงินและอสังหาริมทรัพย์ไทย การนำเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่น่าสนใจ ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้ และการสนับสนุนจากอันดับเครดิตที่น่าเชื่อถือ พร้อมด้วยการให้ความสำคัญกับความยั่งยืน ทำให้ หุ้นกู้ ORI เป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่มีศักยภาพ
สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาโอกาสในการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดี พร้อมๆ กับการสนับสนุนบริษัทที่มีวิสัยทัศน์และความรับผิดชอบต่อสังคม การศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับ หุ้นกู้ ORI และโอกาสในการลงทุนนี้ ถือเป็นก้าวแรกที่สำคัญ อย่าพลาดโอกาสในการเข้าร่วมเป็นส่วนหนึ่งของการเติบโตไปพร้อมกับ ORI
หากท่านมีความสนใจในการลงทุนใน หุ้นกู้ ORI หรือต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือต้องการคำปรึกษาด้านการเงิน โปรดอย่าลังเลที่จะติดต่อผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ทั้ง 10 แห่ง หรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกและคำแนะนำที่เหมาะสมกับท่านที่สุด.
